FINANCE
Real estate financing: due diligence and key financing schemes
Auditer en anglais les projets d’investissement immobilier.
Objectifs
- Négocier en anglais les montages de financement immobilier
- Mettre en pratique en anglais les termes utilisés par les banques finançant des programmes de promotion et d’investissement immobiliers
- Identifier comment les banques organisent leur audit de projet d’investissement immobilier, et le format de data room qu’ils attendent de leurs clients promoteurs ou investisseurs
- Identifier les principaux montages de financement d’acquisition immobilier et en optimiser la structuration
Programme
- Review of fundamentals
- What is Non-Recourse finance in real estate ?
- The notion of leverage: raising the Return on Investment ( ROI) with Debt.
- The real estate investment class typology: Core , Core+, Value Added
- How banks organise their due diligence ? Key focus points for the lenders / Key points of negotiation for the investors
- The legal due diligence: key issues, arbitrage, securing elements, jurisdictions
- The rental report and what it tells us
- Atelier : les participants analysent l'état locatif d'un portefeuille d'actifs logistiques en France
- Valuation of real estate assets: review of the different asset valuation methods and key issues around the LTV – based financing
- Étude de cas : les participants évaluent 2 rapports d'expertise et comparent les méthodes d'évaluation de 2 différents actifs : un centre commercial au Portugal et un immeuble de bureaux à Paris.
- Key financing schemes for real estate investments : structuring, and main terms and conditions
- Financing one sole asset held by a Special Purpose Vehicle (SPV)
- Financing a « share deal » / the acquisition of a real estate company
- Sale and lease back structures; OpCo / PropCo structures
- Real estate Leasing schemes
- Financing the acquisition of a portfolio of assets
- Étude de cas : les participants effectuent la due diligence d'un financement
Public concerné
- Banquiers, analystes, investisseurs, asset managers, directions financières, propriétaires utilisateurs, chefs d’entreprise, promoteurs, courtiers, juristes
Prérequis
- Avoir des notions d’analyse financière. Niveau d’anglais courant écrit et oral
Méthodes pédagogiques
- Alternance entre aspects théoriques, études de cas et échanges d’expériences
- Notre pédagogie favorise l'interactivité et le partage d'expérience entre participants et intervenants
- Les supports de formation seront fournis sous format pdf
Suivi et évaluation
- Le suivi de l’exécution de l’action de formation se fera à l’aide d’une feuille de présence émargée par demi-journée
- Une évaluation à chaud de l’action de formation sera à compléter par le stagiaire à l’issue de la journée
- Une attestation de fin de formation sera envoyée au stagiaire à l'issue de la formation