Real estate financing: due diligence and key financing schemes

A l'issue de la formation, les participants seront capables de :
- Négocier en anglais les montages de financement immobilier
- Mettre en pratique en anglais les termes utilisés par les banques finançant des programmes de promotion et d’investissement immobiliers
- Identifier comment les banques organisent leur audit de projet d’investissement immobilier, et le format de data room qu’ils attendent de leurs clients promoteurs ou investisseurs
- Identifier les principaux montages de financement d’acquisition immobilier et en optimiser la structuration

1. Review of fundamentals
- What is Non-Recourse finance in real estate?
- The notion of leverage: raising the Return on Investment ( ROI) with Debt.
- The real estate investment class typology: Core , Core+, Value Added

2. How banks organise their due diligence ? Key focus points for the lenders / Key points of negotiation for the investors
a. The legal due diligence: key issues, arbitrage, securing elements, jurisdictions
b. The rental report and what it tells us
>> Atelier : les participants analysent l'état locatif d'un portefeuille d'actifs logistiques en France
c. Valuation of real estate assets: review of the different asset valuation methods and key issues around the LTV – based financing
>> Étude de cas : les participants évaluent 2 rapports d'expertise et comparent les méthodes d'évaluation de 2 différents actifs : un centre commercial au Portugal et un immeuble de bureaux à Paris.

3. Key financing schemes for real estate investments : structuring, and main terms and conditions
a. Financing one sole asset held by a Special Purpose Vehicle (SPV)
b. Financing a « share deal » / the acquisition of a real estate company
c. Sale and lease back structures; OpCo / PropCo structures
d. Real estate Leasing schemes
e. Financing the acquisition of a portfolio of assets
>> Étude de cas : les participants effectuent la due diligence d'un financement

Banquiers, analystes, investisseurs, asset managers, directions financières, propriétaires utilisateurs, chefs d’entreprise, promoteurs, courtiers, juristes

Avoir des notions d’analyse financière. Niveau d’anglais courant écrit et oral

- Alternance entre aspects théoriques, études de cas et échanges d’expériences
- Notre pédagogie favorise l'interactivité et le partage d'expérience entre participants et intervenants

SUIVI ET ÉVALUATION
- Le suivi de l’exécution de l’action de formation se fera à l’aide d’une feuille de présence émargée par demi-journée
- Une évaluation à chaud de l’action de formation sera à compléter par le stagiaire à l’issue de la journée
- Une attestation de fin de formation sera envoyée au stagiaire à l'issue de la formation