FINANCE

Bank Term sheets in Real Estate structured finance

Structurer et négocier en anglais les offres de crédits immobiliers.

Objectifs

A l'issue de la formation, les participants seront capables de :
- Mettre en pratique la terminologie utilisée par les banques dans leurs offres de crédit
- Identifier les procédures de fixation des pricing dess banques et comment ils sécurisent leur position de prêteurs (covenants, sûretés, CP’s etc…)
- Identifier dans une offre de crédit ce qui peut se négocier et dans quelle mesure (pricing, comptes séquestres, covenant de LTV, cas de défaut etc)
- Analyser comment les banques gèrent leur portefeuille de prêts Immobiliers
- Définir les notions de souscription/underwriting, syndication, titrisation et l’impact des problématiques de refinancement pour les investisseurs/ emprunteurs
- Identifier les impératifs règlementaires de marché (Bâle 2 et 3) sur l’activité de financement de l’immobilier des banques

Programme

1. Reviewing key RE Finance fundamentals
- Development versus Investment financing
- LTV debts: case study how banks manage breach of LTV covenants
- Refinancing issues: refinancing loans, securitisation
- The concept of subordinated debt and the waterfall
- Debt distribution channels: about underwriting, arrangers and syndication

2. How do lenders secure their loans and put together the term sheet?
- The term sheet step by step : Pitch, indicative Tem sheet, Final loan agreement & Security Addendum
- Drawdown & Amortization structures
- Conditions Precedent
- Conditions suspensive to Signing.
- Representations & Warranties
- Covenants
- Security
- Waterfall management
- Events of default

3. Conclusion and evaluation

Public concerné

Banquiers, analystes, investisseurs, asset managers, directions financières, propriétaires utilisateurs, chefs d’entreprise, promoteurs, courtiers, juristes

Prérequis

Avoir des notions d’analyse financière. Niveau d’anglais courant écrit et oral

Méthodes pédagogiques

- Alternance entre aspects théoriques, études de cas et échanges d’expériences
- Notre pédagogie favorise l'interactivité et le partage d'expérience entre participants et intervenants

SUIVI ET ÉVALUATION
- Le suivi de l’exécution de l’action de formation se fera à l’aide d’une feuille de présence émargée par demi-journée
- Une évaluation à chaud de l’action de formation sera à compléter par le stagiaire à l’issue de la journée
- Une attestation de fin de formation sera envoyée au stagiaire à l'issue de la formation

Besoins spécifiques ?

Contactez notre service formations et conférences au 01 44 83 83 88 ou par mail formation@businessimmo.fr