FINANCE

Bank Term sheets in Real Estate structured finance

Structurer et négocier en anglais les offres de crédits immobiliers.

Objectifs

A l'issue de la formation, les participants seront capables de :
- Mettre en pratique la terminologie utilisée par les banques dans leurs offres de crédit
- Identifier les procédures de fixation des pricing dess banques et comment ils sécurisent leur position de prêteurs (covenants, sûretés, CP’s etc…)
- Identifier dans une offre de crédit ce qui peut se négocier et dans quelle mesure (pricing, comptes séquestres, covenant de LTV, cas de défaut etc)
- Analyser comment les banques gèrent leur portefeuille de prêts Immobiliers
- Définir les notions de souscription/underwriting, syndication, titrisation et l’impact des problématiques de refinancement pour les investisseurs/ emprunteurs
- Identifier les impératifs règlementaires de marché (Bâle 2 et 3) sur l’activité de financement de l’immobilier des banques

Programme

  1. Reviewing key RE Finance fundamentals
    • Development versus Investment financing
    • LTV debts: case study how banks manage breach of LTV covenants
    • Refinancing issues: refinancing loans, securitisation
    • The concept of subordinated debt and the waterfall
    • Debt distribution channels: about underwriting, arrangers and syndication
  2. How do lenders secure their loans and put together the term sheet ?
    • The term sheet step by step : Pitch, indicative Tem sheet, Final loan agreement & Security Addendum
    • Drawdown & Amortization structures
    • Conditions Precedent
    • Conditions suspensive to Signing
    • Representations & Warranties
    • Covenants
    • Security
    • Waterfall management
    • Events of default
  3. Conclusion and evaluation

Public concerné

- Banquiers, analystes, investisseurs, asset managers, directions financières, propriétaires utilisateurs, chefs d’entreprise, promoteurs, courtiers, juristes

Prérequis

- Avoir des notions d’analyse financière. Niveau d’anglais courant écrit et oral

Méthodes pédagogiques

- Alternance entre aspects théoriques, études de cas et échanges d’expériences
- Notre pédagogie favorise l'interactivité et le partage d'expérience entre participants et intervenants

- Les supports de formation seront fournis sous format pdf

Suivi et évaluation

- Le suivi de l’exécution de l’action de formation se fera à l’aide d’une feuille de présence émargée par demi-journée
- Une évaluation à chaud de l’action de formation sera à compléter par le stagiaire à l’issue de la journée
- Une attestation de fin de formation sera envoyée au stagiaire à l'issue de la formation

Besoins spécifiques ?

Contactez notre service formations et conférences au 01 44 83 83 88 ou par mail formation@businessimmo.fr